| Miliar Rupiah | Q1 2023 | Q1 2022 | % |
|---|---|---|---|
| BALANCED | |||
| Cash | 3,633 | 3,483 | 4.31 |
| Total Asset | 11,521 | 11,328 | 1.70 |
| S.T.Borrowing | 3,008 | 3,094 | -2.78 |
| L.T.Borrowing | 396 | 683 | -42.02 |
| Total Debt | 3,404 | 3,777 | -9.88 |
| Total Equity | 8,117 | 7,551 | 7.50 |
| Lembar Saham | 4 | 4 | |
| INCOME STATEMENT | |||
| Revenue | 3,233 | 2,972 | 8.78 |
| Gross Profit | 1,104 | 1,041 | 6.05 |
| Operating Profit | 209 | 352 | -41 |
| Net.Profit | 568 | 270 | 110 |
| RATIO | |||
| Harga | 1400 | 1455 | -3.78 |
| Deviden* | 0.0 | 75.0 | -100.00 |
| Div Yield | 0.00 | 5.15 | -100.00 |
| EPS* | 568 | 270 | 110.37 |
| BVPS | 2029 | 1888 | 7.50 |
| PER | 2.46 | 5 | -54.26 |
| PBV | 0.08 | 0.09 | -8.57 |
| ROA* | 19.7 | 9.5 | 106.85 |
| ROE* | 28.0 | 14.3 | 95.70 |
| GPM | 34.1 | 35.0 | -2.51 |
| OPM | 6.5 | 11.8 | -45.42 |
| NPM | 17.6 | 9.1 | 93.39 |
| Graham Number | 5093 | 3386 | |
| MOS | 96.62 | 94.83 | |
| * Annualised |
Download Lapkeu TSPC Q1 2023
Catatan :
- 25% total aset berbentuk cash alias cash rich.
- Penjualan tumbuh 8% dan net profit tumbuh 110% karena jualan investasi yang tidak disebutkan detailnya
Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 568 dan Book Value 2029 maka harga wajar saham TSPC menurut Graham Number sebesar 5093 berbanding dengan harga sekarang Rp 1400.
Artinya TSPC masih sangat undervluae
Value : Ya. Tetapi ada catatan bahwa eps yang naik tinggi ditopang oleh penjualan investasi yang sayangnya tidak ada penjabaran terkait investasi apa yang dijual
Growth : Ya. Melihat kinerja EPS sejak tahun 2020 hingga 2022 ini relatif tumbuh. Untuk Q1 2023 masih ada pengecualian.
Dividen : Tidak karena di harga Rp 1400 masih kisaran 5%. Kalo bisa lebih turun untuk mendpata dividen yield yang lebih baik
Core : Ya. TSPC bisa saja dimasukan sebagai core stock karena brand yang melekat dan produk yang memang banyak dipakai masyarakat dan di tahun 2022 dengan harga kisaran Rp 1400 memberi div yield 5%
