Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham TINS (PT Timah Tbk.) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q4 2021 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Kesimpulan
1. Sekilas Laporan Keuangan
Emiten tambang PT Timah Tbk berhasil cetak laba bersih sebesar Rp601 miliar pada kuartal I 2022. Realisasi laba bersih BUMN tersebut naik 5.713% dibandingkan periode yang sama tahun lalu yakni Rp10 miliar
Direktur Keuangan Timah, Krisna Sjarif mengatakan penyebab kenaikan laba bersih yang melonjak ini naiknya harga logam timah dan efektifitas perseroan dalam menekan biaya operasional.
TINS itu juga mencatat pendapatan sebesar Rp4,4 triliun yang berarti naik 80% dibandingkan kuartal I 2021.
Pada sektor kinerja operasi, produksi bijih timah pada kuartal I 2022 tercatat sebesar 4.508 ton atau turun 11% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 5.037 ton.
Dari jumlah tersebut 35% atau 1.583 ton berasal dari penambangan darat, sedangkan sisanya 65% atau 2.925 ton berasal dari penambangan laut. Produksi logam timah juga turun 8% menjadi 4.820 Mton.
Adapun penjualan logam timah tercatat sebesar 5.703 Mton atau turun sebesar 4% dibandingkan periode yang sama tahun 2021 sebesar 5.912 Mton.
Catatan positif ini dibarengi dengan kinerja laba operasional juga meningkat sebesar 575% menjadi Rp885 miliar dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp131 miliar.
2. Kinerja Saham
Kenaikan laba bersih yang sangat-sangat signifikan diapresiasi oleh market dengan kenaikan sebesar 18.37%.
Apakah saat ini boleh masuk?
Ini yang seharusnya menjadi pertimbangan karena TINS merupakan saham komoditas yaitu timah dan kabar buruknya adalah harga timah sudah merosot cukup dalam dari harga tertingginya di kisaran 48.000
Jadi jika teman-teman mau masuk pastikan kinerjanya akan stabil ya..
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 1740 (harga penutupan tanggal 20/05/2022)
EPS : 323 (annualized)
Book Value : 942 (annualized)
Harga Wajar : 2616 (Graham Number)
MOS : 33%
PEG Ratio : –
PER : 5.39
PBV : 1.85
GPM : 24.90%
NPM : 13.69%
ROE : 34.28%
4. Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 323 dan Book Value 942 maka harga wajar saham TINS menurut Graham Number sebesar 2616 berbanding dengan harga sekarang 1740.
Artinya TINS masih undervalue.
Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Sumber :
(Sudah dibaca 595 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)
