Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham SMDR (PT Samudera Indonesia Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q3 2022 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Kesimpulan
1. Sekilas Laporan Keuangan
PT Samudera Indonesia Tbk atau SMDR sudah merilis laporan keuangan periode Q3 tahun 2022 dengan hasil yang memuaskan. Berikut rangkuman dari topline hingga botom line laba rugi dan neraca SMDR
- Pendapatan naik dari US 442.7 Juta => US 853.9 Juta = 92.8%.
- Beban pokok pendapatan naik dari US 329.8 Juta => US 543 Juta = 64.6%.
- Laba kotor naik dari US 112.9 Juta => US 310.8 Juta = 175.2%
- Laba bersih periode berjalan naik dari US 51.5 Juta => US 171.5 Juta = 232.8%
- Aset naik dari US 829.1 Juta => US 1 miliar dengan uang cash US 395.9 Juta
- Hutang naik dari US 447.3 Juta => US 499.3 Juta
- Ekuitas naik dari US 264.1 Juta => US 409.2 Juta
- EPS naik dari Rp 242 menjadi => Rp787
Catatan :
SMDR mempunyai 3 lini bisnis seperti tercantum di bawah ini
Ada 2 hal lain yang ingin saya informasikan yaitu terkait laba bersih.
Laba bersih itu bisa dibagi 2 yaitu untuk pengendali dan untuk non pengendali
Di atas saya menyebutkan laba bersih SMDR US 171.5 Juta bukan US 262.2 karena yang US 91.2 bukan milik SMDR tetapi milik perusahaan lain.
Hal ini juga terjadi di bagian ekuitasnya
Di atas saya menggunakan ekuitas sebesar US 409.2 Juta bukan US 590.6 Juta.
Apa imbasnya? Untuk bagian laba bersih jelas akan mengurangi dividen yang akan dibagikan dan untuk bagian ekuitas jelas akan mengurangi nilai book value.
Walopun begitu tetap saja labanya besar.
Emang ada emiten yang non pengendalinya besar terus dihukum market? Ada baca aja ABMM Q1 2022 : Siap-Siap Dengan Non Pengendali Dan Masa Depan
Kalo ingin tau kenapa bisa ada non pengendali yang lumayan besar bisa dibaca disini SMDR : Bagi-Bagi Dengan Non Pengendali Dan Perkiraan Yang Meleset
2. Kinerja Saham
Memantau grafik saham SMDR lumayan dag dig dug utamanya buat pemula apalagi banyak kabar negatif yang terus menghantui SMDR seperti adanya penurunan freight rate.
Namun bagi para investor yang sudah memiliki SMDR di bawah Rp 1000 jelas tidur nyenyak.
Tiba-tiba turun dari harga tertingginya yaitu Rp 3920 dan ARB berkali-kali hanya karena dividen tidak sesuai dengan ekspektasi para analis ala-ala membuat harga SMDR menjadi bulan-bulanan.
Teman-teman bisa membaca artikel ini terkait dividen SMDR ini Dividen SMDR 2022 Rp 50/Lembar & Salahnya Siapa
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 2370 (harga tanggal 31/10/2022)
EPS : 1065 (annualised)
Book Value : 1905 (annualized)
Harga Wajar : 6753 (Graham Number)
MOS : 65%
PEG Ratio : –
PER : 2.23
PBV : 1.24
GPM : 36.41%
NPM : 20.09%
ROE : 55.88%
4. Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 1064 dan Book Value 1905 maka harga wajar saham SMDR menurut Graham Number sebesar 6753 berbanding dengan harga sekarang Rp 2370.
Artinya SMDR masih undervalue.
Value : Ya
Growth : Tidak
Core : Tidak
Dapatkan analisa saham GRATIS Via Telegram di
Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Sumber :
(Sudah dibaca 344 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)
