Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham SMDR (PT Samudera Indonesia Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q1 2022 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Analisa khas InveStory ID
1. Sekilas Laporan Keuangan
Emiten pelayaran PT Samudera Indonesia Tbk. (SMDR) dan entitas anak mencatat pertumbuhan kinerja pada kuartal pertama 2022 yang lebih baik dibandingkan dengan pada periode yang sama tahun sebelumnya.
Berdasarkan laporan keuangan perseroan sampai dengan 31 Maret 2022, emiten bersandi saham SMDR ini mencatatkan pendapatan sebesar US$250,09 juta, bertumbuh hingga sekitar 48,88 persen dari tahun sebelumnya senilai US$127,83 juta.
Pendapatan mayoritas berasal dari jasa pelayaran dan keagenan senilai US$219,94 juta, selanjutnya disusul oleh pendapatan dari jasa logistik dan pelabuhan senilai US$33,54 juta, dan pendapatan lain-lain senilai US$2,82 juta.
Selanjutnya, beban dari biaya jasa perusahaan mengalami kenaikan menjadi US$149,86 juta pada kuartal I/2022 dari US$96,78 juta pada kuarta I/2021. Hasilnya, Samudera Indonesia mencetak laba kotor senilai US$100,22 juta, naik 69 persen dari tahun sebelumnya US$31,04 juta.
Dengan kinerja sepanjang kuartal I/2022, SMDR mencetak laba bersih tahun berjalan yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk senilai US$58,4 juta, naik 338,75 persen dari US$13,28 juta pada periode yang sama tahun lalu.
Selanjutnya, total aset perusahaan mengalami kenaikan dari US$829,18 juta pada kuartal I/2021 menjadi US$923,39 juta pada kuartal I/2022. Sementara itu, total liabilitas juga mengalami kenaikan ke US$452,91 juta pada kuartal I/2022, dari tahun sebelumnya US$447,39 juta.
2. Kinerja Saham
Kinerja perusahaan yang fantastis diimbangi dengan kinerja sahamnya yang fantastis pula.
Di awal tahun sudah berada di harga Rp 1060 dan per tanggal 28 April 2022 sudah naik 88% berada di kisaran harga Rp 2000.
Lantas apakah harga saat ini sudah pucuk?
Tergantung analisa kalian ya…Yang jelas target SMDR di tahun 2022 ini jauh melebihi pendapatan di tahun 2021. Baca selengkapnya SMDR Optimis Capai Target US$ 700 Di Tahun 2022 & Siap Bagi Dividen JUMBO?
Tentang harga pucuk kalian wajib membaca artikel di bawah ini ya Beli Saham Di Harga PUCUK? Why Not (Beserta Contoh Kasus Sahamnya)
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 2000 (harga penutupan tanggal 28/04/2022)
EPS : 0.07132/998 (annualized) Kurs : 14.000
Book Value : 0.0983/1376 (annualized) Kurs : 14.000
Harga Wajar : 5559 (Graham Number)
MOS : 64%
PER : 1.95
PBV : 1.42
GPM : 40.08%
NPM : 23.35%
ROE : 72.52%
4. Analisa InveStory ID
Jika menggunakan EPS 998 dan Book Value 1376 maka harga wajar saham SMDR menurut Graham Number sebesar 5559 berbanding dengan harga sekarang 2000.
Artinya SMDR masih sangat undervalue bahkan manwarkan potensi kenaikan di atas 100%.
Kesimpulan menggunakan harga Rp 2000 berdasar Laporan Keuangan Full Tahun 2021
Value investing : SMDR cocok sebagai saham value stock.
Growth investing : Melihat pertumbuhan EPS dari tahun 2020 hingga 2022 SMDR bisa saja masuk sebagai growth stock
Namun growth stock disini hanya ketika bisnis perkapalan sedang berkembang ya. Bukan tipikal growth stock layaknya consumer.
Dividen investing : Dengan dividen yang dibagikan menurut saya masih belum cukup untuk menjadikan SMDR ini sebagai dividen stock.
Core investing : SMDR belum cocok menjadi saham core stock.
Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Sumber :
(Sudah dibaca 2,140 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)
