Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham MDKI (PT Emdeki Utama Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q1 2022 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Kesimpulan
1. Sekilas Laporan Keuangan
PT Emdeki Utama Tbk atau MDKI sudah merilis laporan keuangan periode Q1 tahun 2022 dengan hasil yang menurut saya standar saja jika melihat dari sisi EPS karena EPS annualizednya turun dari Rp 15 di Q1 2021 menjadi Rp 9 Q1 2022. Namun jika melihat secara per kuartal EPSnya tetap yaitu Rp 2.
Pendapatan naik sebesar 25.2% dari Rp 87 miliar menjadi Rp 109 miliar.
Kenaikan pendapatan juga diikuti dengan kenaikan beban pokok pendapatan yang naik sebesar 25.7% dari Rp 70 miliar di tahun 2021 menjadi Rp 88 miliar di q1 tahun 2022 sehingga laba bruto periode 2022 masih naik menjadi Rp 20 miliar dibanding Q1 2021 sebesar Rp 16 miliar atau kenaikan sebesar 25%
Untuk laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk periode Q1 tahun 2022 sebesar Rp 5.9 miliar atau naik dari Rp 5.6 miliar atau kenaikan sebesar 5.3%.
2. Kinerja Saham
Secara pendapatan, MDKI sebenarnya mengalami kenaikan yang lumayan karena naik di atas 25%. Namun beban pokok pendapatan juga naik sama yaitu kisaran 25% sehingga EPS sebagai bottom linenya hanya sama yaitu Rp 2.
Imbasnya adalah harga sahamnya yang cenderung sideways untuk YTD 2022 ini.
Ada fakta menarik bahwa MDKI merupakan satu-satunya perusahaan penghasil kalsium karbid. Namun disisi lain pasar kalsium karbid ini stagnan dan manajemen melihat peluang baru untuk membuat produk dari side bisnis utamanya.
Menurut saya ini langkah menarik dari manajemen untuk mengoptimalkan produk dan produk turunannya.
Kita bisa wait n see untuk melihat kinerja 2 produk tersebut.
Apa 2 produk MDKI yang terbaru? Bisa dibaca disini MDKI Siap Masuk Ke Bisnis Mortar Dan PCC. Apa Alasannya & Bagaimana Prospeknya?
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 206 (harga tanggal 22/06/2022)
EPS : 9 (annualized)
Book Value : 352 (annualized)
Harga Wajar : 268 (Graham Number)
MOS : –
PEG Ratio :
PER : 21.80
PBV : 0.58
GPM : 18.41%
NPM : 5.48%
ROE : 2.68%
4. Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 9 dan Book Value 354 maka harga wajar saham MDKI menurut Graham Number sebesar 268 berbanding dengan harga sekarang 206.
Artinya MDKI masih undervalue
Value : Ya
Growth : Tidak
Core : Tidak
Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Sumber :
