Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham LTLS (PT Lautan Luas Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Full Year 2021 yang diawali dengan
1. Berita,
2. Sekilas laporan keuangan,
3. Kinerja saham
4. Rasio penting dan
5. Analisa khas InveStory ID
1. Berita
PT Lautan Luas Tbk (LTLS) berhasil mengukir kinerja yang terus menguat di tengah pandemi. Hal ini diperkuat dengan kenaikan peringkat kredit korporasi PT Lautan Luas Tbk (LTLS) oleh PEFINDO yang merupakan perusahaan pemeringkat efek di Indonesia.
Penaikan peringkat tersebut terjadi pada
– Obligasi Berkelanjutan II Tahap I tahun 2017,
– Obligasi Berkelanjutan II Tahap II Seri B tahun 2017,
– Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Seri A dan B tahun 2020, dan
– Obligasi Berkelanjutan III Tahap II Seri A dan B tahun 2021
menjadi ‘IdA’ dari sebelumnya yaitu ‘IdA-’. Prospek untuk peringkat kredit korporasi perusahaan adalah ‘kuat’.
Investor Relations Manager Lautan Luas (LTLS) Eurike Hadijaya dalam keterangan pers menjelaskan “dengan membaiknya credit profile dan meningkatnya credit rating yang diberikan oleh Pefindo, kami melihat impact yang positif terhadap Perseroan. Suku bunga dan beban bunga Perseroan diharapkan akan menjadi lebih baik, yang akan berdampak pula pada peningkatan kinerja Perseroan.”
Sepanjang tahun 202, emiten distribusi bahan kimia ini menyiapkan alokasi belanja modal atau capex sebesar Rp 200 miliar hingga Rp 250 miliar yang mayoritas bersumber dari pendapatan perusahaan. Adapun penggunaannya akan difokuskan untuk
– segmen manufaktur untuk mendukung produksi yang lebih baik dan efisien.
– penambahan truk atau gudang guna mendukung kegiatan operasional perusahaan,
Eurike menambahkan, di sepanjang tahun ini perseroan akan tetap berfokus pada industri-industri utama seperti makanan dan minuman, pengelolaan air, dan personal homecare.
Sementara di sisi strategi bisnis, perseroan berupaya untuk melakukan pembaharuan teknologi, melakukan pengembangan produk, dan pengembangan pasar.
Dengan rencana ekspansi dan strategi yang disiapkan, perseroan pun optimis dapat meraih target pertumbuhan pendapatan sekitar 10% di tahun 2022. Adapun, proyeksi bottom line di proyeksikan juga akan tumbuh stabil di kisaran 3% sampai 4% di tahun ini.
Sekadar info, PT Lautan Luas Tbk yang didirikan tahun 1951 ini mengawali usahanya sebagai importir dan distributor bahan kimia dasar untuk industri batik dan makanan di Indonesia. PT Lautan Luas Tbk sekarang memiliki 11 fasilitas manufaktur (9 di Indonesia, 2 di Tiongkok), mendistribusikan lebih dari 1.000 produk kimia, dan melayani lebih dari 2.000 pelanggan dari sektor industri diseluruh Indonesia dan kawasan Asia Pasifik.
2. Sekilas Laporan Keuangan
Di sepanjang tahun 2021, LTLS membukukan pendapatan sebesar Rp 6,6 triliun Capaian itu naik 18,6% dari pendapatan di tahun 2020 yang sebesar Rp 5,5 triliun.
Adapun berdasarkan laporan keuangannya, kenaikan pendapatan ini berasal dari lonjakan penjualan yang didapatkan Lautan Luas. Tercatat, penjualan LTLS capai Rp 6,06 triliun di tahun lalu. Jumlah tersebut lebih tinggi dari penjualan di tahun 2020 yang hanya Rp 5,04 triliun.
Sementara itu, dari sisi pendapatan jasa di dapat dari sewa dan jasa pelayanan Rp 70,9 miliar, bongkar muat dan transportasi sebesar Rp 334 miliar serta lain-lain Rp 4,03 miliar.
Naiknya pendapatan juga membuat beban pokok pendapatan dan jasa LTLS meningkat 20,8% menjadi Rp 5,3 triliun, dari Rp 4,4 triliun di tahun 2020.
Meski beban naik, LTLS masih mampu mencetak laba kotor sebesar Rp 1,29 triliun hingga tahun 2021. Alhasil, Lautan Luas pun mampu membukukan laba periode berjalan sebesar Rp 311,4 miliar. Jumlah itu melesat 163,5% dibandingkan dengan tahun sebelumnya.
Dengan kenaikan penjualan dan segala efisiensi biaya dilakukan terjadi peningkatan laba bersih. LTLS membukukan laba bersih senilai Rp279,6 miliar. Atau meningkat 271,7% dari Rp75,2 miliar.
Adapun hingga akhir 2021, perseroan membukukan total aset sejumlah Rp6,2 triliun, naik dari Rp5,5 triliun dari akhir 2020. Jumlah aset lancar perseroan tercatat naik Rp2,7 triliun dengan total aset tidak lancar yang juga meningkat menjadi Rp3,45 triliun sepanjang 2021.
Sementara itu, jumlah liabilitas perseroan juga meningkat dari Rp3,2 triliun di 2020, menjadi Rp3,5 triliun di 2021. Begitu pula jumlah ekuitas perseroan yang naik menjadi Rp2,7 triliun di 31 Desember 2021, dari Rp2,24 triliun di 31 Desember 2020.
3. Kinerja Saham
Kinerja LTLS yang istimewa di tahun 2021 langsung terbalas dengan kenaika harga sahamnya yang naik tembus 55%.
Tanggal 19 April 2021 harga saham LTLS masih bertengger di kisaran Rp 500 dan per tanggal 14 April 2022 harganya sudah berada di kisaran Rp 775.
Sudah naik tinggi tetapi sebenarnya masih UNDERVALUE lho…Baca terus artikelnya ya.
Pertanyaannya adalah jika sudah naik tinggi apakah boleh masuk?
Teman-teman wajib membaca artikel disini ya Harganya Sudah Terbang Tinggi, Apa Sekarang Masih Bisa Ikut Beli?
4. Rasio-Rasio Penting
Harga : 775 (harga penutupan tanggal 14/04/2022)
EPS : 179 (annualized)
Book Value : 1570 (annualized)
Harga Wajar : 2515 (Graham Number)
MOS : 69%
PER : 4.32
PBV : 0.49
GPM : 19.59%
NPM : 4.21%
ROE : 11.42%
5. Analisa InveStory ID
Jika menggunakan EPS 179 dan Book Value 1570 maka harga wajar saham LTLS menurut Graham Number sebesar 2515 berbanding dengan harga sekarang 775.
Artinya LTLS masih sangat undervalue
Kesimpulan menggunakan harga Rp 775 berdasar Laporan Keuangan Full Tahun 2021
Value investing : LTLS cocok sebagai saham value stock
Growth investing : Melihat pertumbuhan EPS dari tahun 2018 hingga 2021 sebenarnya LTLS berpotensi masuk growth stock karena EPS 2021 ini lebih tinggi dibanding tahun 2018 dan 2019.
Jika tahun 2022 bisa lebih tinggi maka layak masuk watchlist sebagai saham growth stock.
Dividen investing : LTLS tidak cocok sebagai dividen stock
Core investing : LTLS tidak cocok sebagai core stock
Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di
Follow Instagram InveStory ID untuk hiburan bursa saham
Sumber :
2. https://newssetup.kontan.co.id/
