Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham ISSP (PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk) Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q3 2022 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Kesimpulan
1. Sekilas Laporan Keuangan
PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk atau ISSP sudah merilis laporan keuangan periode Q3 tahun 2022 dengan hasil yang kurang memuaskan. Berikut rangkuman dari topline hingga botom line laba rugi dan neraca ISSP
- Pendapatan naik dari Rp 3.8 triliun => Rp 4.7 triliun = 24.5%.
- Beban pokok pendapatan naik dari Rp 2.9 triliun => Rp 4.1 triliun = 37.3%.
- Laba kotor turun dari Rp 817.9 miliar => Rp 634.5 miliar = – 22.4%
- Laba bersih periode berjalan turun dari Rp 445.5 miliar => Rp 292.8 miliar = -34.2%
- Aset naik dari Rp 7 triliun => Rp 7.4 triliun dengan uang cash Rp 67.9 miliar
- Hutang naik dari Rp 3.3 triliun => Rp 3.4 triliun
- Ekuitas naik dari Rp 3.7 triliun => Rp 4 triliun
- EPS turun dari Rp 63 menjadi => Rp 41
Catatan :
Sebenarnya ISSP membukukan penjualan yang baik dimana penjualan untuk periode q3 2022 ini naik 24.5%.
Namun sayangnya beban pokok pendapatan yang naik jauh lebih tinggi membuat laba bersih periode berjalan turun hingga 34.2%.
Sedikit kabar gembiranya adalah di q3 2021 penjualan Rp 3.8 triliun dan full year tahun 2021 sebesar Rp 5.3 triliun.
Untuk q3 2022 penjualan sudah berada di angka Rp 4.7 triliun dan tentu saja kita bisa berharap penjualan ISSP bisa jauh lebih tinggi dibanding full year tahun 2021.
Kabar kurang menyenangkan justru datang dari arus kas aktivitas operasi yang masih minus.
2. Kinerja Saham
Bagi para holder ISSP tentunya akan mules jika melihat kinerja saham seperti di atas yang dalam 1 tahun ini justru turun hampir 40%.
Tentu saja kinerja laba bersih yang masih minus serta cfo yang minus masih menjadi salah satu penyebab kinerja sahamnya kurang baik.
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 272 (harga tanggal 14/11/2022)
EPS : 54 (annualised)
Book Value : 560 (annualized)
Harga Wajar : 825 (Graham Number)
MOS : 67%
PEG Ratio : –
PER : 5.01
PBV : 0.49
GPM : 13.35%
NPM : 6.16%
ROE : 9.69%
4. Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 54 dan Book Value 560 maka harga wajar saham ISSP menurut Graham Number sebesar 825 berbanding dengan harga sekarang Rp 272.
Artinya ISSP masih sangat undervalue
Value : Ya
Growth : Tidak
Core : Tidak
Dapatkan analisa saham GRATIS Via Telegram di
Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
(Sudah dibaca 61 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)
