Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham ICBP (PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q2 2022 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Kesimpulan
1. Sekilas Laporan Keuangan
PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk atau ICBP sudah merilis laporan keuangan periode Q2 tahun 2022 dengan hasil yang kurang memuaskan. Berikut rangkuman dari topline hingga botom line laba rugi dan neraca ICBP
- Pendapatan naik dari Rp 28.1 triliun => Rp 32.5 triliun = 15.5%.
- Beban pokok pendapatan naik dari Rp 17.7 triliun => Rp 22.1 triliun = 24.9%.
- Laba kotor turun dari Rp 10.43 triliun => Rp 10.40 triliun = -0.29%
- Laba usaha turun dari Rp 6.3 triliun => Rp 5.8 triliun = -7.5%
- Laba bersih periode berjalan diatribusikan ke pemilik entitas induk turun dari Rp 3.2 triliun => Rp 1.9 triliun = -40%
- Aset turun dari Rp 118 triliun => Rp 113.3 triliun dengan uang cash Rp 13 triliun.
- Hutang turun dari Rp 63.3 triliun => Rp 56.5 triliun
- Ekuitas naik dari Rp 33.8 triliun => Rp 35.8 triliun
- EPS turun dari Rp 276 menjadi Rp 166
2. Kinerja Saham
Banyak isu miring yang sedang hinggap di ICBP dimulai dari akuisisi pinehill yang menggunakan hutang hingga kenaikan harga gandum yang diakibatkan perang.
Hal ini kemungkinan membuat kinerja saham ICBP sideways dengan harga terendah di kisaran Rp 7100 dengan harga tertingginya di Rp 9550.
Lalu apa penyebab kinerja Q2 2022 begitu buruk untuk sekelas ICBP?
Ya sebenarnya revenue ICBP meningkat 15% namun ada 2 hal yang menyebabkan bottom line ICBP menurun
1. beban penjualan yang naik hingga 24.9%
2. beban keuangan yang naik hingga 80.5%.
Namun ada sedikit kabar gembira bahwa beban keuangan ini salah satunya disumbang oleh rugi tas selisih kurs saja yang naik dari Rp 767.8 miliar menjadi Rp 1.6 triliun.
Maksud selisih kurs ini apa sih? Jadi misal teman-teman punya USD 10 dollar dan dibeli pas kemaren dollar lagi tinggi-tingginya di kisaran Rp 15.000 dan dollar sekarang kisaran 14.848 artinya teman-teman menderita selisih kurs Rp 1520.
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 8300 (harga tanggal 31/08/2022)
EPS : 331 (annualised)
Book Value : 3074 (annualized)
Harga Wajar : 4785 (Graham Number)
MOS : –
PEG Ratio : –
PER : 25.07
PBV : 2.70
GPM : 31.91%
NPM : 5.92%
ROE : 10.76%
4. Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 331 dan Book Value 3074 maka harga wajar saham ICBP menurut Graham Number sebesar 4785 berbanding dengan harga sekarang Rp 8300
Artinya ICBP sudah overvalue
Value : Tidak
Growth : Tidak
Core : Ya
Dapatkan analisa saham GRATIS Via Telegram di
Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Sumber :
(Sudah dibaca 286 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)
