Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham ADMF Tahun 2021 Full Year yang diawali dengan berita, sekilas laporan keuangan, rasio penting dan analisa khas InveStory ID.
ADMF atau PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk terus melakukan perbaikan setelah adanya pandemi covid 19 di Tahun 2020.
Tahun 2020, ADMF mencetak eps Rp 1026 dan di tahun 2021 ini mencetak EPS 1213 atau naik sebesar 18,2%.
Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di
Follow Instagram InveStory ID untuk hiburan bursa saham
1. Berita
Sempat meraih EPS sebesar Rp 2109 di tahun 2019 namun menurun di tahun 2020 karena adanya pandemi. Di tahun 2021 bangkit kembali dan di tahun 2022 ini, AMDF optimis bisa meraih pertumbuhan 25%. Pertumbuhan yang cukup tinggi.
Namun menurut Direktur Utama Adira Finance Hafid Hadeli, hal ini wajar saja karena di tahun 2021, pertumbuhan dari ADMF untuk penyaluran kredit kendaraan bermotor tumbuh 39 persen.
Target pertumbuhan 25 persen merata, mobil dan motor, baru maupun bekas.
Hafid melanjutkan bahwa di tahun 2022 ada beberapa momentum yang membuat ADMF optimis target tersebut bisa terealisasi yaitu
- adanya event seperti Indonesia International Motor Show (IIMS) 2022
- masih berlakunya diskon pajak barang mewah (PPnBM) mobil baru.
- dampak dukungan entitas induk. Misalnya, MUFG Bank Ltd dan PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN), yang memungkinkan Adira Finance memperluas cakupan produk pembiayaannya.
Selain itu, ADMF juga gencar melakukan terobosan seperti berkolaborasi dengan layanan pembayaran AVO. Head of Digital Business Partnership ADMF, Gita Amanda Wibawa Bhakti mengungkap bahwa dengan menjadi Digital Financing Partner untuk OVO akan menjadi jalan memperkuat langkah ADMF memperluas akses layanan ke berbagai ekosistem digital.
Gebrakan lain dilakukan yaitu membangun sendiri layanan platform ecommerce.
Direktur Keuangan Adira Finance I Dewa Made Susila mengungkap transformasi digital bertujuan agar ADMF dapat memberikan pelayanan yang lebih baik dengan proses pembiayaan yang cenderung lebih cepat, lebih sederhana, dan dapat diakses pelanggan di mana saja dan sudah terbukti memberikan dampak positif terhadap kinerja Adira Finance selama 2021
Layanan digital ADMF yang telah terealisasi lewat aplikasi adiraku, Momobil.id, Momotor.id, dan dicicilaja.com,
2. Sekilas Laporan Keuangan
ADMF sudah merilis laporan keuangan full year tahun 2021 dan hasilnya memuaskan karena laba bersihnya menyentuh 2 digit atau tepatnya 18.2%.
Seperti biasa kita akan mulai dari asetnya.
Di tahun 2022 aset ADMF menyusut sebesar 18%, namun disisi hutangpun juga menurun sebesar 30%.
Sebenarnya dari sisi pendapatan tahun 2022 menurun sebesar 8,2% atau menyusut sebesar 781M. Namun penurunan pendapatan ini juga diimbangi oleh penurunan beban yang justru lebih tinggi yaitu sebesar 12.8% sehingga laba bersih ADMF untuk tahun 2022 secara umum meningkat sebesar 18.2% atau sebesar Rp 187M.
Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di
Follow Instagram InveStory ID untuk hiburan bursa saham
3. Kinerja Saham
Bagi yang belum memiliki ADMF sebenarnya menjadi kabar bahagia.
Bagi yang sudah memiliki ADMF bisa bahagia bisa sedih. Kenapa? Bahagia karena kita bisa melakukan avg down. Sedihnya jika dana kita sudah habis.
Ya ADMF per tanggal 15 Feb 2021 memiliki harga Rp 8575 dan sekarang per tanggal 11 Feb 2022 harganya hanya Rp 7950 artinya mengalami penurunan sebesar 7%. Masih aman sih menurut kita karena kalopun kita mau melakukan avg down sebaiknya kalo penurunan sudah lebih dari 10%.
Teman-teman bisa membaca disini ketentuan avg down yang baik seperti apa.
Kapan Waktu Yang TEPAT Membeli Saham? Kapan Waktu Yang TEPAT Untuk Average Down Atau Average Up?
4. Rasio-Rasio Penting
Harga : 7950 (harga penutupan tanggal 11/02/2022)
EPS : 1213 (annualized)
Book Value : 8887 (annualized)
Harga Wajar : 15574 (Graham Number)
PER : 6.56X
PBV : 0.89X
GPM : -%
NPM : 17.21%
ROE : 13.65%
DER : 166.97%
5. Analisa InveStory ID
Jika menggunakan EPS 1213 dan Book Value 8887, maka harga wajar saham ADMF menurut Graham Number sebesar 15.574 berbanding dengan harga sekarang 7950.
Artinya ADMF dihargai kurang dari harga wajarnya dan termasuk saham yang undervalue dan kinerjanya tidak hanya baik tetapi istimewa.
Begitu juga dengan melihat PER di angka 6.56X dan PBV sebesar 0.89X.
Kesimpulan menggunakan harga Rp 7950 berdasar Laporan Keuangan Full Tahun 2021 :
Value investing : ADMF sangat layak masuk sebagai saham value investing karena harganya masih jauh di bawah harga wajarnya dan memiliki kinerja yang tidak hanya baik namun istimewa.
Jika dihitung berdasar EPS 1213 dan Book Value sebesar 8887 maka harga wajar ADMF sebesar Rp 15547 dan harga saat ini sebesar Rp 7950 artinya masih ada MOS sebesar 97%.
Teman-teman bisa mengecek harga wajar dan MOS (Margin of Safety) menggunakan kalkulator di bawah ini ya
Growth investing : Dengan melihat kinerja sejauh ini dan prospek perusahaan yang sedang tren meningkat menurut kita ADMF juga layak masuk ke saham growth stock.
Dividen investing : Nah ini adalah pembahasan yang menarik karena di judul sudah saya tuliskan berapa prediksi dividen dari ADMF ini.
Sekarang kita bisa melihat dividen yield ADMF dari tahun
Rata-rata dividen ADMF di atas 6%, bahkan ada yang menyentuh angka 23%.
ADMF sangat layak dijadikan dividen stock dan bisa menjadi semacam cash cow bagi kita sebagai investor (Cash cow itu kaya sapi perah buat kita yang tiap tahun menghasilkan uang ke investornya tanpa kita melakukan apapun lagi)
Nah kembali lagi berapa kira2 dividen ADMF jika EPSnya 1213 dengan DPR 50%?
Menurut perhitungan kalkulator di bawah ini, dividen ADMF di kisaran Rp 600
Core investing : ADMF sudah didirikan sejak tahun 1990 yang artinya usianya sudah menginjak 32, masih eksis bahkan kinerjanya semakin baik, dan di bawah Bank Danamon sebagai induk maka menurut kita ADMF bisa juga dijadikan core stock.
Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di
Follow Instagram InveStory ID untuk hiburan bursa saham
Sumber :
1. https://finansial.bisnis.com
2. https://finansial.bisnis.com/
3. https://finansial.bisnis.com/
(Sudah dibaca 628 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)
