CMRY : Harga Wajar CMRY 2022, Laba Bersih Meningkat 320% & Potensi Menjadi Growth Stock

Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham CMRY (PT Cisarua Mountain Dairy Tbk ) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Full Year 2021 yang diawali dengan

  • berita,
  • sekilas laporan keuangan,
  • kinerja saham
  • rasio penting dan
  • analisa khas InveStory ID

1. Berita

CMRY berhasil mencatatkan kinerja yang istimewa di tahun 2021 ini.

Direktur Utama Cimory Grup Farell Sutantio mengatakan pertumbuhan laba bersih yang signifikan tersebut ditopang oleh peningkatan kontribusi penjualan dari segmen dairy atau produk olahan susu dan consumer foods.

Pada 2022, Farell mengatakan Cimory akan melanjutkan upaya untuk meluncurkan produk makanan yang inovatif dan ekspansi saluran distribusi serta berinvestasi di rantai pasok dingin (cold chain logistic).

Cimory (CMRY) akan menaikkan kapasitas produksi produk berbasis susu (dairy) hingga 241.423 ton pada akhir 2022 dari kapasitas saat ini 117.506 ton.

Kapasitas produk konsumen akan dinaikkan hingga lebih dari separo menjadi 56.713 ton dari kapasitas saat ini 33.670 ton. Untuk mengimbangi ekspansi produksi tersebut, CMRY juga akan membangun pusat distribusi baru.

Analis Mirae Asset Sekuritas Emma A. Fauni menyampaikan kinerja premium dari emiten dengan kode saham CMRY itu akan ditopang oleh ekspansi kapasitas yang akan dieksekusi perseroan tahun ini dan memprediksi pertumbuhan laba akan terjadi pada 2023 dan membawa penjualan tumbuh lebih dari 150 persen pada 2023.

Sekadar informasi, PT Cisarua Mountain Dairy Tbk. merupakan produsen produk yogurt dengan merek Cimory dan memiliki pangsa pasar sebesar 72 persen di Indonesia. Produk berbasis susu merupakan tulang punggung penjualan CMRY dengan kontribusi sebesar 66 persen. Selain produk susu, CMRY juga memproduksi produk makanan seperti sosis dengan merek Kanzler.

Baca  DMAS Q3 Tahun 2021 : Pendapatan Melesat 99%, Harga Menyentuh Fair Value

2. Sekilas Laporan Keuangan

PT Cisarua Mountain Dairy Tbk sudah merilis laporan keuangan full year 2021 dan mencatat penjualan bersih sebesar Rp 4.09 triliun atau naik bagger (120%) dibanding tahun 2020 yang hanya Rp 1.86 triliun.

Segmen dairy mencetak kenaikan penjualan sebesar 120 persen dari Rp1,20 triliun pada 2020 menjadi Rp2,65 triliun pada 2021. Sementara itu, segmen makanan konsumsi mencetak pertumbuhan 119 persen dari Rp659,42 miliar menjadi Rp1,44 triliun.

Kenaikan kinerja penjualan juga diikuti dengan kenaikan beban pokok penjualan sebesar 92% atau naik dari Rp 1.1 triliun menjadi Rp 2.12 triliun.

Untuk pertumbuhan laba bersih tahun berjalan naik sebesar 346% menjadi Rp790 miliar pada tahun 2021, dibandingkan dari Rp177 miliar pada tahun 2020.

Total aset Cimory tercatat meningkat sekitar 416 persen menjadi Rp5,60 triliun pada 2021, dibandingkan dengan 2020 yang sebesar Rp1,08 triliun.

Sementara itu, total liabilitas pada 2021 menjadi Rp907 miliar. Total ekuitas perusahaan tumbuh menjadi sebesar Rp4,69 triliun pada 2021, dari Rp734 miliar pada 2020.

3. Kinerja Saham

CMRY merupakan salah satu perusahaan yang baru saja melakukan IPO atau tepatnya tanggal 06 Desember 2021.

Tanggal 06 Desember 2021 harga saham CMRY di kisaran Rp 3410 dan per tanggal 25 Maret 2022 harga CMRY stagnan di harga Rp 3400.

Sebenarnya dengan melihat kinerja perusahaan yang begitu mengkilap malah menjadi keuntungan bagi calon investor. Kenapa? Karena dengan harga yang stagnan kita bisa memiliki perusahaan yang kinerjanya mengkilap, target tahun mendatang agresif dan produknya juga kita gunakan.

4. Rasio-Rasio Penting

Harga : 3400 (harga penutupan tanggal 25/03/2022)

EPS : 99 (annualized)

Book Value : 591 (annualized)

Baca  CMRY Q2 2022 : Harga Wajar CMRY 2022, Pendapatan Naik 98.1% Dan Opsi Menjadi Growth Stock

Harga Wajar : 1147 (Graham Number)

MOS : –

PER : 34.14

PBV : 5.74

GPM : 47.6

NPM : 13.3

ROE : 16.8

5. Analisa InveStory ID

Jika menggunakan EPS 99 dan Book Value 591 maka harga wajar saham CMRY menurut Graham Number sebesar 1147 berbanding dengan harga sekarang 3400.

Artinya CMRY sudah overvalue.

Kesimpulan menggunakan harga Rp 3400 berdasar Laporan Keuangan Full Tahun 2021

Value investing : CMRY tidak cocok masuk sebagai saham value stock

Growth investing : Masih perlu pembuktian untuk 2 atau 3 tahun mendatang namun jika melihat EPSnya, CMRY bisa dimasukkan sebagai watchlist saham growth stock.

Dividen investing : CMRY tidak cocok menjadi saham dividen stock.

Core investing : CMRY tidak cocok menjadi saham core stock.

Apakah CMRY layak invest? Bisa iya bisa enggak.

Bisa iya jika teman-teman menjadi growth investor. Tidak bisa dipungkiri penetrasi susu Cimory di minimarket lumayan masif dan terus mengeluarkan varian rasa yang unik juga.

Bisa enggak karena bagaimanapun CMRY sudah sangat mahal.

Win-win solusinya adalah menunggu harganya lebih murah atau masuk sekarang sambil berharap kinerjanya tetap mengkilap di tahun-tahun mendatang.

Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?

Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar

Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di

Follow Instagram InveStory ID untuk hiburan bursa saham

Sumber :

1. https://market.bisnis.com/

2. https://market.bisnis.com/

(Sudah dibaca 695 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)

Yuk share pendapatmu di bawah ini