Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham CEKA (PT Wilmar Cahaya Indonesia Tbk.) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q1 2022 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Analisa khas InveStory ID
1. Sekilas Laporan Keuangan
CEKA sudah merilis laporan keuangannya untuk periode Q1 tahun 2022 dengan EPS yang istimewa.
Dimulai dari pendapatan yang naik 55% dari Rp 1.1 triliun di tahun 2021 menjadi Rp 1.7 triliun di tahun 2022. Namun sayangnya kenaikan pendapatan ini juga diikuti dengan kenaikan beban pokok penjualan sebesar 52% sehingga menghasilkan laba bruto sebesar Rp 166 miliar.
Beban pokok penjualan terbesra disumbang oleh pembelian komoditas yang naik kisaran Rp 703 miliar.
Kenaikan beban pokok penjualan juga diikuti dengan kenaikan beban penjualan yang terbesar disumbang oleh pajak ekspor dan menghasilkan laba tahun berjalan sebesar Rp 97.9 miliar naik dari tahun 2021 sebesar Rp 49 miliar.
Untuk EPS mengalami kenaikan dari Rp 82 menjadi Rp 165 di tahun 2022 atau naik 101%.
2. Kinerja Saham
Kenaikan EPS yang menyentuh 101% nyatanya belum memberi dampak terhadap kinerja sahamnya per tahun 2022 ini.
Bahkan jika melihat grafik di atas, harga saham CEKA justru mengalami penurunan sebesar 3.9%.
Tentunya ini menjadi peluang bagi para investor untuk segera masuk ke saham CEKA
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 1820 (harga penutupan tanggal 25/04/2022)
EPS : 659 (annualized)
Book Value : 2496 (annualized)
Harga Wajar : 6084 (Graham Number)
MOS : 70%
PER : 2.76
PBV : 0.73
GPM : 9.70%
NPM : 5.69%
ROE : 26.40%
4. Analisa InveStory ID
Jika menggunakan EPS 659 dan Book Value 2496 maka harga wajar saham CEKA menurut Graham Number sebesar 6084 berbanding dengan harga sekarang 1820.
Artinya CEKA masih sangat undervalue
Kesimpulan menggunakan harga Rp 1820 berdasar Laporan Keuangan Full Tahun 2021
Value investing : CEKA cocok sebagai saham value stock
Growth investing : Melihat pertumbuhan EPS dari tahun 2019 hingga 2022 CEKA cocok masuk sebagai growth stock dengan PEG Ratio 0.09.
Dividen investing : Sejak tahun 2019, CEKA selalu membagikan dividen dengan nominal Rp 100 dan jika menggunakna harga Rp 1820 artinya CEKA mempunyai div yield sebesar 5.49%.
Masih banyak yang lebih tinggi tetapi jikapun mulai dimasukkan sebagai watchlist tidak ada salahnya.
Core investing : Jika melihat marketpcapnya CEKA belum cocok dijadikan sebagai core stock karena lebih cocok sebagai saham small atau middle cap. Namun dengan melihat kekuatan brand, kinerja dan besaran dividen bisa saja untuk dijadikan core stock.
Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di
Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Sumber :
(Sudah dibaca 405 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)
