Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham BSML (PT. Bintang Samudera Mandiri Lines Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q4 2021 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Analisa khas InveStory ID
1. Sekilas Laporan Keuangan
PT Bintang Samudera Mandiri Lines Tbk (BSML Tbk) mencatatkan peningkatan pendapatan usaha yang melesat di tahun 2021 ini. Persentase peningkatan bisnis BSML Tbk mencapai 126,84% dengan nilai sebesar Rp61,16 Miliar. Angka ini berbanding jauh dengan pendapatan tahun 2020 sebesar Rp 26,96 Miliar.
Mayoritas pendapatan usaha BSML Tbk berasal dari pendapatan sewa time charter (TC) senilai Rp51,55 Miliar, dengan persentase 84,3%, dan sisanya 15% berasal dari sewa fright charter (FC) senilai Rp9,32 Miliar serta perdagangan 0,5% sebesar Rp.0,29 Miliar.
Namun kenaikan pendapatan usaha juga diikuti oleh lonjakan beban-beban seperti
- beban pokok naik sebesar 149,90% menjadi Rp44,2 Miliar di tahun 2021, dari angka sebelumnya Rp17,69 Miliar pada tahun 2020 lalu.
- beban usaha BSML juga meningkat 53.11% menjadi Rp6,29 Miliar, sedangkan di tahun sebelumnya perusahaan ini memiliki beban usaha sebesar Rp4,11 Miliar.
- biaya keuangan dari Rp4,46 Miliar di tahun lalu menjadi RP5,56 Miliar pada tahun 2021.
Untungnya laba bersih dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk naik menjadi Rp4,38 Miliar. Nilai ini melonjak drastis mencapai 921,24% dari pencapaian laba di tahun sebelumnya dengan nilai Rp428.55 juta.
Total aset BSML secara konsolidasian hingga akhir tahun 2021 dengan nilai mencapai Rp248,69 Miliar atau tumbuh 18,56% dari nilai di tahun sebelumnya sebesar Rp209,75 Miliar.
Total liabilitas sebesar Rp154,13 Miliar, sedangkan di tahun 2020 lalu senilai Rp158,56 Miliar. Total ekuitas BSML tumbuh 84,76% dari 51,19 Miliar di tahun 2020 menjadi Rp 94,58 Miliar di tahun 2021 berkat tambahan modal dari hasil penawaran saham perdana dan akumulasi laba berjalan.
2. Kinerja Saham
BSML baru saja melakukan IPO di tanggl 16 Desember 2021 dan seperti teman-teman lihat untuk kinerja sahamnya terbang tinggi hingga menyentuh ten bagger atau 1014%.
Untung saja kenaikan harga saham ini juga diikuti dengan kenaikan kinerja perusahaan dari sisi laba bersih yang naik hingga 921%.
Pertanyaannya apakah di harga sekarang masih bisa masuk?
Jujur ini adalah pertanyaan yang susah karena kita tidak tau di masa depan harganya akan terbang lagi atau malah nyungsep.
Yang bisa kita lakukan adalah
1. memvalidasi antara kinerja sekarang dan masa depan dengan harga saat ini.
2. resiko yang siap kita hadapi
Ini jelas menjadi pertimbangan pribadi masing-masing investor.
Jika kita siap mengambil resiko dan masih berharap BSML akan terus terbang seiring dengan potensi pendapatan di masa depan maka kita bisa saja membeli saham BSML.
Baca Juga :
Beli Saham Di Harga PUCUK? Why Not (Beserta Contoh Kasus Sahamnya)
Harganya Sudah Terbang Tinggi, Apa Sekarang Masih Bisa Ikut Beli?
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 1750 (harga penutupan tanggal 28/04/2022)
EPS : 2 (annualized)
Book Value : 51 (annualized)
Harga Wajar : 72 (Graham Number)
MOS : –
PER : 739
PBV : 34
GPM : 27.72%
NPM : 7.16%
ROE : 4.63%
4. Analisa InveStory ID
Jika menggunakan EPS 2 dan Book Value 50 maka harga wajar saham BSML menurut Graham Number sebesar 72 berbanding dengan harga sekarang 1750.
Artinya BSML sudah sangat mahal
Kesimpulan menggunakan harga Rp 1750 berdasar Laporan Keuangan Full Tahun 2021
Value investing : BSML tidak cocok sebagai saham value stock.
Growth investing : BSML tidak cocok sebagai saham growth stock
Dividen investing :BSML tidak cocok sebagai saham dividen stock
Core investing : BSML belum cocok menjadi saham core stock.
Namun ada kabar gembira bagi teman-teman yang memang membutuhkan ya karena Lord Belvin siap jadi pilot biar BSML semakin to the mooooooonnnn
jangan bilang siapa2..
Besok lord pagi2 langsung hajar main BSML!
Labanya naik hampir 1000%
Kalau naik 10-20% ataupun ARA +25% lord rasa sangat gampang..
Ingat jangan bilang siapa2..— belvin tannadi (@BTannadi) May 8, 2022
Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Sumber :
(Sudah dibaca 636 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)
