Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham AUTO (PT Astra Otoparts Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q3 2022 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Kesimpulan
1. Sekilas Laporan Keuangan
PT Astra Otoparts Tbk atau AUTO sudah merilis laporan keuangan periode Q3 tahun 2022 dengan hasil yang memuaskan. Berikut rangkuman dari topline hingga botom line laba rugi dan neraca AUTO
- Pendapatan naik dari Rp 11 triliun => Rp 13.4 triliun = 22.2%.
- Beban pokok pendapatan naik dari Rp 9.6 triliun => Rp 11.5 triliun = 19.9%.
- Laba kotor naik dari Rp 1.3 triliun => Rp 1.9 triliun = 37.9%
- Laba bersih periode berjalan naik dari Rp 446.4 miliar => Rp 831.6 miliar = 86.2%
- Aset naik dari Rp 16.9 triliun => Rp 18.4 triliun dengan uang cash Rp 2 triliun
- Hutang naik dari Rp 5.1 triliun => Rp 5.9 triliun
- Ekuitas naik dari Rp 10.8 triliun => Rp 11.4 triliun
- EPS naik dari Rp 92 menjadi => Rp 173
Catatan :
Ada 2 hal yang akan saya tulis di catatan tentang AUTO ini yaitu terkait informasi segmen dan tentang laba bersih entitas asosiasi dan ventura bersama.
Melihat informasi segmen diatas sekilas terlihat bahwa revenue terbesar datang dari manufaktur. Tetapi ternyata untuk laba kotornya justru datang dari bagian perdagangannya.
Namun di bagian manufaktur ada laba bersih enitas asosiasi dan ventura bersama.
Sayangnya saat ditelusuri angka ini tidak langsung muncul berasal dari mana.
Namun jika melihat besarannya di laba bersih akhir maka mempunyai nilai yang cukup signifikan.
Andaikan laba atas ventura ini menjadi pengurang laba bersih maka hasilnya menjadi Rp 311,895 miliar dan jika dihitung berdasar EPS menjadi 64.
Jadi laba ini memegang peranan yang signifikan.
Efeknya apa? Jelas dividen yang dibagikan akan selalu kecil karena uang yang benar-benar didapat tidak sebanyak itu.
2. Kinerja Saham
Hal yang diinginkan oleh semua investor adalah adanya kenaikan kinerja perusahaan akan ikut mengatrol kenaikan harga sahamnya dan hal inipun berlaku bagi saham AUTO.
Namun jika diperhatikan lebih lanjut kinerja saham AUTO relatif sideways dalam 1 tahun terakhir karena posisi paling lembah hanya kisaran Rp 1000 dan sekarang berada di harga Rp 1335.
Masih punya cukup ruang bagi calon investor untuk masuk ke AUTO asal sekali lagi tau tentang laba yang sesungguhnya datang darimana dan imbasnya apa.
Bicara tentang MOS? Masih sangat tebal
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 1335 (harga tanggal 04/11/2022)
EPS : 230 (annualised)
Book Value : 2384 (annualized)
Harga Wajar : 3512 (Graham Number)
MOS : 62%
PEG Ratio : –
PER : 5.80
PBV : 0.56
GPM : 14.21%
NPM : 6.61%
ROE : 9.65%
4. Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 230 dan Book Value 2384 maka harga wajar saham AUTO menurut Graham Number sebesar 3512 berbanding dengan harga sekarang Rp 1335.
Artinya AUTO masih sangat undervalue
Value : Ya
Growth : Tidak
Core : Tidak
Dapatkan analisa saham GRATIS Via Telegram di
Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Sumber :
(Sudah dibaca 198 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)
