ADMR : Harga Wajar ADMR 2022, Harga To The Sun Dan Apakah Sekarang Harganya Masih Menarik?

Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham ADMR (PT Adaro Minerals Indonesia Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Full Year 2021 yang diawali dengan

1. Berita,

2. Sekilas laporan keuangan,

3. Kinerja saham

4. Rasio penting dan

5. Analisa khas InveStory ID

1. Berita

PT Adaro Minerals Indonesia Tbk (ADMR) memiliki beragam mesin pertumbuhan dalam jangka panjang.

Ada 2 hal yang menjadi pendorongnya yaitu

1. tren kenaikan harga batu bara metalurgi,

2. pengembangan green aluminium (GIA) di Kaltara Industrial Park.

Analis Ciptadana Sekuritas Thomas Radityo dalam risetnya pada 21 Maret 2022 menuliskan, anak usaha Adaro Energy ini merupakan satu-satunya perusahaan yang memproduksi batubara metalurgi atau batubara kokas.

Disisi lain, Analis Trimegah Sekuritas Hasbie mengatakan, Adaro Minerals telah ditunjuk PT Adaro Energy Tbk (ADRO) untuk pengembangan green aluminium (GAI) atau aluminium di Kaltara Industrial Park. Proyek tersebut diperkirakan menelan investasi US$ 728 juta dengan kapasitas 500 ribu ton untuk fase I yang diprediksi mulai komisioning tahun 2025.

Dengan keterlibatan tersebut, dia mengatakan, Adaro Minerals diprediksi menjadi pemaian terbesar produksi GAI setelah Press Metals dengan kapasitas 1 juta ton GAI.

Trimegah Sekuritas memperkirakan lonjakan laba bersih Adaro Minerals menjadi US$ 463 juta tahun 2022, dibandingkan raihan tahun 2021 US$ 155 juta. Sedangkan pendapatan diprediksi melonjak dari US$ 460 juta menjadi US$ 1,01 miliar.

Kabar gembira datang dari Head of Corporate Communication Adaro Febriati Nadira yang mengatakan bahwa PT Adaro Minerals Indonesia Tbk. (ADMR) siap membagikan dividen perdana tahun ini.

2. Sekilas Laporan Keuangan

ADMR sudah merilis laporan keuangan kuartal 4 tahun 2021 dan mencatatkan kinerja yang istimewa.

Baca  ASII Berencana Membagikan Dividen Rp 194/lembar April 2022

Dari sisi pendapatan terjadi kenaikan yang signifikan dari USD 123 Juta di tahun 2020 menjadi USD 460 Juta di tahun 2021 atau kenaikan sebesar 273%. Kenaikan pendapatan ini juga dibarengi dengan kenaikan beban pokok pendapatan sebesar 63% sehingga laba kotor yang dihasilkan menjadi USD 240 Juta berbanding tahun 2020 yang minus USD 11 Juta.

Ada beberapa beban yang juga mengalami kenaikan seperti beban usaha, biaya keuangan dan pajak penghasilan sehingga membuat ADMR mencetak laba yang dapat diatribusikan kepada Pemilik entitas induk sebesar USD 155 Juta.

Untuk EPS tahun 2021 ini menjadi USD 0.0096 berbanding EPS tahun 2020 yang minus USD 0.0022.

3. Kinerja Saham

 

Kinerja perusahaan yang moncer, anak usaha dari salah satu perusahaan batubara ternama di Indonesia membuat market mengapresiasi IPO ADMR ini.

TIdak tanggung-tanggung kenaikan saham ADMR hingga 1.825% atau 18 bagger.

Uang 10juta menjadi 180 juta. Uang 1 milyar menjadi 18 milyar.

Dibuka tanggal 3 Januari 2022 di harga RP 135 dan per tanggal 11 April 2022 harganya sudah berada di Rp 2600.

Melihat kinerja saham yang benar-benar to the sun membuat banyak orang bertanya-tanya apakah membeli saham ADMR sekarang ini masih menarik?

Jujur ini adalah pertanyaan yang susah karena kita tidak tau di masa depan harganya akan terbang lagi atau malah nyungsep.

Yang bisa kita lakukan adalah

1. memvalidasi antara kinerja sekarang dan masa depan dengan harga saat ini.

Seperti tertulis di atas bahwa ADMR masih memiliki keuntungan 2 hal yaitu penjualan batubara metalurgi dan masuknya ke bisnis green aluminium (GAI).

Jelas 2 keuntungan ini masih akan mendongkrak kinerja saham ADMR di masa depan.

Baca  4 Katalis Yang Bisa Membuat ANTM Ke Rp 3600 & Hambatannya

Namun kita juga harus tetap waras terkait apakah harganya masih sesuai atau tidak. Silahkan dibaca terkait harga wajar ADMR menggunakan rumus Graham Number.

2. resiko yang siap kita hadapi

Ini jelas menjadi pertimbangan pribadi masing-masing investor.

Jika kita siap mengambil resiko dan masih berharap ADMR akan terus terbang seiring dengan potensi pendapatan di amsa depan maka kita bisa saja membeli saham ADMR.

Namun jika kita masih takut karena sekarang adalah harga pucuk maka sebaiknya jangan dibeli dan carilah perusahaan lain.

4. Rasio-Rasio Penting

Harga : 2600 (harga penutupan tanggal 11/04/2022)

EPS : 54 (annualized)

Book Value : 70 (annualized)

Harga Wajar : 294 (Graham Number)

MOS : –

PER : 48

PBV : 36.82

GPM : 52.25%

NPM : 33.71%

ROE : 76.72%

5. Analisa InveStory ID

Jika menggunakan EPS 54 dan Book Value 71 maka harga wajar saham ADMR menurut Graham Number sebesar 898 berbanding dengan harga sekarang 372.

Artinya ADMR sudah sangat overvalue.

Kesimpulan menggunakan harga Rp 2600 berdasar Laporan Keuangan Full Tahun 2021

Value investing : ADMR tidak cocok sebagai saham value stock

Growth investing : Karena baru IPO maka ADMR belum layak menjadi growth stock.

Dividen investing : ADMR tidak cocok sebagai saham dividen stock

Core investing : ADMR tidak cocok sebagai saham core stock

Mau Konsultasi Saham Online Dengan GRATIS?

Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar

Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di

Follow Instagram InveStory ID untuk hiburan bursa saham

Sumber :

1. https://investor.id/

2. https://investasi.kontan.co.id/

3. https://market.bisnis.com/

4. Data EPS, BV, PER dan PBV dari Stockbit

(Sudah dibaca 2,093 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)

Yuk share pendapatmu di bawah ini