Artikel di bawah ini akan membahas tentang harga wajar saham ACES (PT Ace Hardware Indonesia Tbk) tahun 2022 berdasar Laporan Keuangan Q1 2022 yang diawali dengan
1. Sekilas laporan keuangan,
2. Kinerja saham
3. Rasio penting dan
4. Kesimpulan
1. Sekilas Laporan Keuangan
PT Ace Hardware Indonesia Tbk atau ACES sudah merilis laporan keuangan periode Q1 tahun 2022 dengan hasil yang masih belum menggembirakan jika melihat dari sisi EPS karena EPSNya turun dari Rp 41 di Q1 2021 menjadi Rp 36 Q1 2022.
Pendapatan turun sebesar 3.2% dari Rp 1.681 triliun menjadi Rp 1.626 triliun.
Penurunan pendapatan juga diikuti dengan penurunan beban pokok pendapatan yang turun sebesar 2.3% dari Rp 861 miliar di tahun 2021 menjadiRp 841 miliar di q1 tahun 2022 sehingga laba bruto periode 2022 turun menjadi Rp 785 miliar dibanding Q1 2021 sebesar Rp 820 miliar atau penurunan sebesar 4.4%
Untuk laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk periode Q1 tahun 2022 sebesar Rp 153 miliar atau turun dari Rp 161 miliar atau penurunan sebesar 4.9%.
2. Kinerja Saham
Pendapatan yang menurun, laba tahun berjalan yang menurun dan bottom line EPS yang menurun membuat pasar “menghukum” ACES dengan penurunan kinerja saham sebesar 44.57%.
Apakah memang ACES sudah melambat kinerjanya? Kalo kita sekadar melihat EPS memang iya.
Namun jika melihat gerai tentu saja berbeda karena gerai ACES bertambah jauh lebih banyak dengan 220 gerai dibanding tahun 2019 197 gerai.
Dan ada hal lain yang sebenarnya menjelaskan bahwa kinerja ACES tidak seburuk itu.
Pertanyaannya apakah ACES layak hold atau sudah saatnya masuk atau malah layak bagger? Pembahasannya bisa dibaca disini
ACES : Apakah Kinerja Melambat & Apa Yang Sebaiknya Dilakukan
3. Rasio-Rasio Penting
Harga : 765 (harga tanggal 21/06/2022)
EPS : 36 (annualized)
Book Value : 328 (annualized)
Harga Wajar : 515 (Graham Number)
MOS : –
PER : 21.37
PBV : 2.33
GPM : 48.28%
NPM : 9.44%
ROE : 10.88%
4. Kesimpulan
Jika menggunakan EPS 36 dan Book Value 328 maka harga wajar saham ACES menurut Graham Number sebesar 515 berbanding dengan harga sekarang 765.
Artinya ACES sudah overvalue
Value : Tidak
Growth : Tidak
Core : Tidak
Belajar Langsung Analisa Value Investing GRATIS Via Telegram di
Temukan Saham Fundamental Bagus, Undervalue dan Di Bawah Rp 1000/ lembar
Sumber :
(Sudah dibaca 865 kali, Yang membaca hari ini 1 orang)
